Gordischer Knoten

Die gegenwärtige Situation gleicht der eines gordischen Knotens. Ausgehend von dem massivsten Zinsanstieg der letzten Dekaden in einer dramatischen Geschwindigkeit kommen speziell zum Jahresende viele Steuerungsfragen auf, die einer profunden Antwort bedürfen

• Umgang mit den zumeist zinsinduzierten Wertentwicklungen im Eigenanlagebereich (Abschreibungsbedarf /Auschüttungsplanungen?) bezüglich des HGB-Abschlusses
• Handling der Kapitaldimension (Auflösung Reserven?/ Geringe Thesaurierung aus JA 2022 / Steigende Anforderungen / Einwerbung von EK?)
• Fokussierung auf die Anforderungen aus dem BFA-Rückstellungstest als unverzichtbaren Steuerungsparameter (häufig Zielkonflikt zu der „Lösung“ Umwidmung ins Anlagevermögen und Bewertung zum gemilderten Niederstwertprinzip)
• Umgang mit knappen Risikodeckungsmassen erfordern zunehmend Risikoreduzierungen bzw. engeres Risikomanagement (ab dem 1.1.23 muss ja „weiter gesteuert“ werden)
• Kritische Reflektion bezüglich des festgelegten Asset-Allocation-Weges (Ist der weiterhin möglich? Welche Veränderungen im Zielbild ergeben sich aufgrund des geänderten Kapitalmarktes?)

Für die Eigenanlagen raten wir generell dazu so viel wie möglich abzuschreiben, auch um etwas Luft im Zinsbuch zu gewinnen (BFA-Rückstellungstest). Die Steuerung endet ja nicht mit dem reinen Handling des HGB-Jahresabschlusses zum 31.12.2022. Auch danach werden Risikodeckungsmassen benötigt um das deutlich bessere Zinsniveau auch „nutzen“ zu können.

Für uns spielt das Thema Eigenkapital eine zentrale Rolle und deshalb begleiten wir so viele Überlegungen zu dem Themenfeld. Die Steuerungsknoten stellen sich bei allen Banken aber ein wenig anders dar, deshalb die Lösung auch unterschiedlich.

Bei allen diesen Fragen bitte ich Sie auf Ihre zugeordneten Beraterinnen und Berater zuzugehen und einen konkreten Schlachtplan zu erarbeiten und ergebnisoffen die Vorschläge zu diskutieren.

Für Banken, die keinen Mandanten-Status haben, haben wir ein Projektangebot entwickelt, welches die aktuellen Fragen behandelt und einen konkreten Pfad beschreibt.

Lassen Sie uns gemeinsam den Knoten zerschlagen und positiv nach vorne schauen. Gerade solche Situationen erfordern Entschlossenheit und Optimismus.

Autor: Peter Pfetscher – Vorstand KC Risk AG (peter.pfetscher@kcrisk.de; 0911-235556-40)